Причинами принятия решения об отзыве лицензии у Мастер-банка стали неудовлетворительное финансовое положение и вовлеченность в проведение операций, нарушающих "противоотмывочное" законодательство. Более того, как утверждают знакомые с ситуацией источники, без "теневой" составляющей бизнес Мастер-банка был просто нерентабельным. В течение последнего года Мастер-банком было обналичено более 200 миллиардов рублей. Это превышает 60 процентов объема выдаваемой наличности. Участниками теневых операций с Мастер-банком были более 2 тысяч физлиц и более 200 тысяч юридических лиц. Замешанные в этой истории  юридические лица не осуществляли реальной деятельности, они использовались в качестве транзитного звена в схеме по обналичиванию. Схемы выглядела так. Деньги снимались физическими лицами со счетов, на которые они поступали от юрлиц.  Причем,  все операции, начиная  с зачисления денежных средств до конечного их снятия физлицами, осуществлялись, как правило, в течение одного дня.